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民营企业融资难

民营企业融资难,融资贵的情况,我们从两个方面来分析:一是企业自身、二是银行立场:一、企业自身(1)什么是中小企业?中小企业,是指在中华人民共和国境内依法设立的,人员规模、经营规模相对较小的企业...

  • 民营企业融资难,融资贵的情况,我们从两个方面来分析:一是企业自身、二是银行立场:

一、企业自身

(1) 什么是中小企业?

中小企业,是指在中华人民共和国境内依法设立的,人员规模、经营规模相对较小的企业,包括中型企业、小型企业和微型企业。中型企业、小型企业和微型企业划分标准由国务院负责中小企业促进工作综合管理的部门会同国务院有关部门,根据企业从业人员、营业收入、资产总额等指标,结合行业特点制定,报国务院批准。

(2)中小企业规模划分标准?

中小企业划分为中型、小型、微型三种类型,具体标准根据企业从业人员、营业收入、资产总额等指标,结合行业特点制定。各行业划型标准为:

企业规模划分图表

如上图所示:大型企业没有融资难,甚至融资贵的问题都没有,(原因下文分析到银行立场上会说)

80%的民营企业在自身的管理上是混乱的,民营企业的老板多是业务出身,他们从建立企业的第一天起,就只能一门心思的开市场,因为要活下来啊!业务能力非常突出的老板,只要拿下了市场,有了造血能力,良性的现金流,那么接下来匹配专业能力达标的财务部门,就能攻守结合了。反而,自身造血能力不强的,就会陷入资金短缺--管理混乱--业务开展难--资金短缺这样一个恶性循环里。

企业融资有170种模式,其中银行贷款就有15种模式(这里我们只讨论信用贷款和抵押贷款)

二、银行立场

除四大行之外,其他商业银行的主营业务收入的70%来自利息,而银行放贷也有一定的坏账损失,一些民营企业随时都有倒闭的风险,在2018年之前,银行能参考的企业经营数据除了财报就是银行流水,而数据是可以造假的,所以,多半去银行贷款的老板们都会被引导出具资产证明进行质押,且不论评估资产,考察企业实际经营情况期限多久,但是于银行来说,资产抵押会降低银行的坏账率,即使企业倒闭,银行也能拍卖资产,降低损失。

这是在2018年之前,大数据金融风控还不健全的情况下,目前“金税三期”已全面上线,实现了税务数据的联网功能,国税总局联合银保监,推出了“以税务信用换取银行信用”的纯线上、不需面审、不需抵押的信贷产品,以扶持中小微企业发展。

补充:在银行眼里,企业的评级指标分为四大类:(财务从业人员都能看懂,银行建模用的也是杜邦分析法)

1、偿债能力状况 2、财务效益状况 3、资金运营状况 4、发展能力状况

最后举例:经手过一家新三板上市的企业(民营,算中型吧),这家企业因为是工程性质的,有时会有回款慢的情况,基本做过的融资方式有:股权质押、保理、银行贷款,

企业的资产负债率并不低,但是在某一银行满额审批的情况下,又超额批了100万,这还只是中型企业,大企业可想而知,情况就如下图:

不过,2020年1月1日,央行再次降准,支持实体企业发展,降息也指日可待,因为这是行政命令。

这些情况都存在,且确实需要尽快破题。

一种现象不容回避,那就是,现在失信成本还比较低。即使从银行放贷资金的安全角度而言,比起有国家兜底的国企,民营企业融资难的原因,也是可想而知的。

民营企业融资难并非一向如此,有一个积累的过程。也有一段时间民企贷款比较容易,比方前些年的房地产行业,比如那些年的钢贸行业。不过,如果注意到近20年的中国产业发展历程,就可以发现只要整个经济面、市场面不够景气时,就会出现部分企业贷款难以回收,银行虑于风险抽贷的现象。这种集中暴发的例子,这里就不介绍了。恶性循环一展开,银行与企业间信任感也是大打折扣。

从目前给出的不完全统计数字看,银行业贷款余额中,民营企业贷款仅仅占到25%。这在一定程度上,跟政策面降风险、去杠杆有关。一些行业高杠杆操作,险中求富的案例不仅于房地产业,企业可以破产,甚于老赖可以产生,而银行不想扛雷,确实也没有错。

融资难,不管怎么说,跟信用与诚信还是有很大关系的。就像这一年来的,P2P暴雷一样,过度降低放贷的信用门槛,鼓励不切实际、难具还款能力的消费,不仅有害于消费者,对于平台而言,也是自取灭亡。

不过,当下民营企业融资难确实需破题。民营经济国民经济中的份额超过60%,其重要性不言而喻,无论是经济发展动能,还是就业需求,皆是如此。

破题的关键点可能有如下几个方面:

其一,强化诚信建设,进一步完善企业信用体系。企业信用度提升了,银行风险降低了,民营企业融资难、银行收贷难的恶性循环方会中止。毕竟商业银行也不是印钞票的,它也要讲求放贷的低风险,也要讲求有效益。

其二,去杠杆是件好事,或许不宜过于收紧。一方面,企业与产业发展不能片面追求高杠杆、高负债与高周转,因为这本身就是巨大的风险。像华为与老干妈这样不大喜欢向银行贷款的企业,仍然是产业的龙头,便是很好的例证。另一方面,去杠杆对民企融资的冲击比较大,过于收紧,其生存难度明显增高。

其三,要从多方面增强中小企业的市场竞争力,提升中小企业的赢利能力。比如减税降低运营成本,比如政策扶持创造市场机会,等等。究其根本,企业有了利润,这才是有利于获得银行贷款的不二法门。

本人断定楼主心里知道原因,故意避重就轻,提两条不痛不痒引蛇出洞,知者自知,俺不上你的当

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